Descubre qué son las DeFi o finanzas descentralizadas

La necesidad de realizar la mayoría de las operaciones y transacciones de manera online obligó a la población a familiarizarse con las nuevas tecnologías informáticas

Las finanzas descentralizadas (DeFi) son el conjunto de actividades económicas dedicadas a la inversión y basadas en la tecnología blockchain. Dichas actividades se realizan en plataformas de intercambio descentralizado (DEX), las cuales son muy populares entre usuarios que buscan invertir de manera eficaz y segura.

El comercio y las finanzas online

La denominación de las DeFi, finanzas descentralizadas, proviene del inglés decentralized finance. En ambos casos, el concepto se refiere al nuevo sector comercial y financiero que se organiza alrededor de los avances en materia informática y de telecomunicaciones.

En efecto, la aparición de plataformas y esquemas de programación capaces de incorporar la mayoría de las operaciones comerciales y administrativas, junto con tecnologías como la del blockchain de primerasegunda y tercera generación, han producido un escenario fructífero para la inversión y el comercio online.

Por otro lado, el alcance y desarrollo de la infraestructura necesaria, la constante mejora de los dispositivos y procesadores permite almacenar y sostener el tráfico cada vez mayor de usuarios que recurren al ámbito digital para gran parte de sus actividades de trabajo y ocio.

¿Cómo funciona?

La consolidación de las finanzas descentralizadas, con el advenimiento y persistente contexto pandémico, llegó antes de lo que muchos de los especialistas en la materia hubieran anticipado.

En efecto, la necesidad de realizar la mayoría de las operaciones y transacciones de manera online obligó a la población a familiarizarse con las nuevas tecnologías informáticas —las cuales llevaban varios años en el mercado—.

Los usuarios reconocieron los beneficios asociados a los servicios financieros y los bancos digitales, pero también conocieron de primera mano la seguridad y transparencia de los instrumentos implementados en las plataformas de inversión e intercambio.

Pese a ello, no todas las tecnologías que intervienen en las finanzas descentralizadas, organizadas alrededor de los exchange descentralizados, pueden ser consideradas como efectivamente descentralizadas. En efecto, la tecnología original blockchain es fundamental para que cualquier actividad sea considerada descentralizada en sentido estricto. Esta supone un nivel de transparencia nunca visto, ya que consiste en un registro y asiento público de las operaciones y los cambios de titularidad, el cual se sostiene gracias a la red de usuarios que creen en esta tecnología y que “minan” el registro en sus propios ordenadores y servidores.

Características de las finanzas descentralizadas

La consolidación de las finanzas descentralizadas, con el advenimiento y persistente contexto pandémico, llegó antes de lo que muchos de los especialistas en la materia hubieran anticipado.

En efecto, la necesidad de realizar la mayoría de las operaciones y transacciones de manera online obligó a la población a familiarizarse con las nuevas tecnologías informáticas —las cuales llevaban varios años en el mercado—.

Los usuarios reconocieron los beneficios asociados a los servicios financieros y los bancos digitales, pero también conocieron de primera mano la seguridad y transparencia de los instrumentos implementados en las plataformas de inversión e intercambio.

Pese a ello, no todas las tecnologías que intervienen en las finanzas descentralizadas, organizadas alrededor de los exchange descentralizados, pueden ser consideradas como efectivamente descentralizadas.

En efecto, la tecnología original blockchain es fundamental para que cualquier actividad sea considerada descentralizada en sentido estricto. Esta supone un nivel de transparencia nunca visto, ya que consiste en un registro y asiento público de las operaciones y los cambios de titularidad, el cual se sostiene gracias a la red de usuarios que creen en esta tecnología y que “minan” el registro en sus propios ordenadores y servidores.

Tecnología blockchain y desarrollo del sector

Como mencionamos en varias ocasiones, las finanzas descentralizadas se organizan en exchanges descentralizados, llamados DEX por sus siglas en inglés. Estos pueden considerarse como mercados de intercambio similares a las bolsas de valores o los mercados de divisas como el Forex. Sin embargo, a diferencia con lo que ocurre con estos, los DEX tienen la capacidad de incorporar múltiples activos y un sinfín de operaciones de cambio en la misma plataforma.

La principal característica de estos exchanges es la implementación de los esquemas de funcionamiento interno basados en la tecnología blockchain, especialmente en lo que respecta a la segunda generación y los contratos inteligentes.

Gracias a ello, estas plataformas pueden prescindir de los intermediarios tradicionales y le ofrecen la comodidad e inmediatez a la que el usuario de internet se encuentra acostumbrado.

Al tratarse de una práctica financiera, los desarrolladores de este tipo de plataformas de exchange emplean los requerimientos de la actividad en cuanto a análisis técnicosindicadores de mercado y mecanismos de inversión.

Suponen, en esencia, un avance de índole mercantil y competitivo, puesto que el rendimiento de las operaciones es mucho mayor en este tipo de plataformas, y el usuario dispone así de un centro de mando directo.

Existen varios tipos de exchanges descentralizados, categorizados en generaciones de tecnología blockchain:

  • En el primer caso, se trata de activos financieros en los que su valor se encuentra directamente relacionado con el valor de algún otro activo que toman como referencia. Este tipo de instrumentos no tiene limitación alguna y es muy útil para conseguir el mismo rendimiento y la misma rentabilidad que otros valores a los que no se tiene acceso.
  • En el segundo caso, las DeFi disponen de la capacidad de realizar operaciones con fondos indexados (ETF). Esto quiere decir que se generan fondos en los que se adquieren activos sobre una base diversificada que permite reducir el riesgo sobre el total de la inversión y mejorar el rendimiento del capital y la renta obtenido.

Si bien existen maneras de operar en las finanzas descentralizadas de manera directa, la mayoría de los usuarios y pequeños inversores lo hacen a través de exchanges descentralizados, plataformas de intercambio en los que se pueden ejecutar todo tipo de órdenes y transacciones.

Qué son los exchanges descentralizados

Como mencionamos en varias ocasiones, las finanzas descentralizadas se organizan en exchanges descentralizadosllamados DEX por sus siglas en inglés. Estos pueden considerarse como mercados de intercambio similares a las bolsas de valores o los mercados de divisas como el Forex. Sin embargo, a diferencia con lo que ocurre con estos, los DEX tienen la capacidad de incorporar múltiples activos y un sinfín de operaciones de cambio en la misma plataforma.

La principal característica de estos exchanges es la implementación de los esquemas de funcionamiento interno basados en la tecnología blockchain, especialmente en lo que respecta a la segunda generación y los contratos inteligentes.

Gracias a ello, estas plataformas pueden prescindir de los intermediarios tradicionales y le ofrecen la comodidad e inmediatez a la que el usuario de internet se encuentra acostumbrado.

Al tratarse de una práctica financiera, los desarrolladores de este tipo de plataformas de exchange emplean los requerimientos de la actividad en cuanto a análisis técnicosindicadores de mercado y mecanismos de inversión.

Suponen, en esencia, un avance de índole mercantil y competitivo, puesto que el rendimiento de las operaciones es mucho mayor en este tipo de plataformas, y el usuario dispone así de un centro de mando directo.

Existen varios tipos de exchanges descentralizados, categorizados en generaciones de tecnología blockchain:

  • La primera generación es aquella que corresponde a la creación y el funcionamiento del Bitcoin, la criptomoneda original. En este caso, se trata de plataformas de intercambio menos descentralizadas, francamente, que las siguientes. Esto se debe, más que a las posibilidades técnicas, a las condiciones de mercado: por lo general, solo se utilizaban para realizar transacciones de compraventa y depósitos.
  • Recién con la segunda generación de plataformas DEX se implementan por vez primera los contratos inteligentes. Estos se basan en la ejecución de acciones y protocolos en función de acuerdos entre usuarios. Dichos acuerdos se realizan de manera automática una vez que la cadena de bloques registra ciertas condiciones previamente pautadas.
  • Finalmente, la tercera generación blockchain incorpora una nueva funcionalidad a la implementación de los contratos inteligentes: se trata de operaciones en las que los fondos en criptomonedas de los que el usuario dispone nunca abandonan su cuenta. En cambio, estas son consideradas como una garantía de las transacciones que este realice en el exchange.

Puedes obtener más información y ver los mejores dex en este enlace.

Exchanges de mejor rendimiento del mercado

El panorama actual es bastante alentador para ciertos exchanges que parecen haber alcanzado, por la razón que sea, el primer lugar en sus distintas disciplinas. En este sentido, la siguiente es una lista de los DEX mejor valorados del momento.

Curve

Esta plataforma descentralizada es, hoy en día, un estándar para la industria. Supone, en primer lugar, la posibilidad de realizar operaciones de trading de todo tipo. Se trata de una plataforma que combina esta funcionalidad múltiple con una equivalencia de los activos con monedas tradicionales.

Este exchange además dispone de la capacidad de invertir en pools de liquidez, los cuales operan como fondos cuyo propósito es ofrecer servicios financieros a terceros y obtener por ello un rédito económico que depende de la cantidad de dinero aportado.

La plataforma no es conveniente si lo que uno buscar es intercambiar criptodivisas; se enfoca en mantener la liquidez en la plataforma y que los activos circulen entre diferentes tokens de una misma divisa.

Pancake Swap

En este caso, este exchange funciona a través de Binance Smart Chain, un ecosistema de blockchain desarrollado por Binance para este propósito —albergar DEX variados—. Su popularidad radica en la gran cantidad de operaciones disponibles y lo económico de sus comisiones.

En esencia, Pancake Swap es una plataforma descentralizada que dispone de una multitud de activos y opciones de inversión. Los tokens de la plataforma sirven para facilitar la circulación de liquidez y el intercambio de la gran cantidad de activos que diariamente se comercian.

Uniswap

La principal ventaja de esta plataforma es su capacidad de operar con una serie de tokens de Ethereum que constituyen relaciones de valor entre una determinada criptomoneda y un determinado token. Estos son conocidos como ERC20 y se emplean como activos financieros dentro de los exchange.

La liquidez que los usuarios aportan al sistema toma la forma de su token nativo, el uniswap (UNI). Este puede emplearse dentro de la plataforma como método de pago o representar beneficios y una renta en función de los pozos de liquidez disponibles. Esto, sumado a la capacidad de operar con otros tokens del criterio ERC20, la ha vuelto muy popular entre los usuarios.

SushiSwap

Se trata de una plataforma de intercambio que sirve, como en el caso anterior, para intercambiar tokens Ethereum del protocolo ERC20. En efecto, la funcionalidad de ambas plataformas es muy similar, aunque SushiSwap dispone además otras formas de agregar beneficios y mejorar el rendimiento de la inversión.

Por ejemplo, la práctica del yield farming —rentabilidad resultante del minado de criptomonedas y criptoactivos— se desarrolla mucho más eficazmente que en el caso de Uniswap. El token nativo de esta plataforma, sin embargo, llamado sushi, genera liquidez, pero no gobernanza; esto es, no concede derecho a voto sobre las decisiones implementadas en el exchange.

MDEX

Esta plataforma DEX es una de las más grandes en cuanto a operaciones e intercambio. En pocas palabras, se trata de una iniciativa de cambio entre cadenas de bloque (cross-chain exchange), en el que se pueden soportar transacciones entre las principales redes de blockchain del mercado.

La idea detrás de esta plataforma es brindar servicios de convertibilidad entre diferentes pares de divisas y activos digitales sin perder valor en el mismo intercambio. El sistema dispone de su propio token, lo que permite generar piscinas de liquidez y realizar intercambios ágiles y trading.

1inch

Este exchange dispone de varias de las funcionalidades vistas hasta ahora, aunque lo que lo caracteriza es su actividad como motor de búsqueda. Se trata de un buscador de operaciones que analiza constantemente el flujo de transacciones para obtener la mejor oferta en tiempo real.

La ventaja competitiva de este DEX resulta fundamental para los usuarios más experimentados, ya que permite anticiparse a las tendencias e invertir en consecuencia. Supone, muchas veces, la diferencia entre un rendimiento marginal y uno significativamente más alto.

Dispone además de un token de gobernanza, capaz de aportar a piscinas de liquidez y yield farming o realizar staking.

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